大家无论是在银行还是在支付宝等平台上买理财、基金，第一个想法是什么呢？
是想着这个产品收益多少？我投这个产品能赚多少钱？
还是这个产品风险多高？是不是在我的承受范围内？
这些想法都没错——但这些，也都不是我们需要最优先考虑的问题。
01
你一理财，财就“离”你？
投资亏钱、跑不赢通胀、你一理财财就“离”你——到底是谁的问题？
虽然我们之前的文章里也说过，大家在持有基金的过程中存在一些问题，比如频繁买卖、追涨杀跌之类的。如何避免被基金割韭菜？……
但究其根本，亏钱真的不能怪投资者。
至少大部分的锅，我们是不能要求投资者本人去背的。
因为人没法赚到超出自己认知以外的钱。
假如，我是一个对金融对基金一窍不通的人。
在保持工作和正常生活的同时，要额外付出时间和精力去学习比较高深的金融投资知识；
再把这些知识应用到实际中，更是需要长期的实战演练，才能在这方面赚钱……
普通人根本没有这个闲心去做。
那么我在投资理财上，能信任的是谁呢？只能是专业人士。
那么谁是专业人士呢？我第一个能想到的，绝对是银行的理财经理。
8年前，我在银行工作，每个进来买理财买基金的客户第一句话绝对是：“今天有没有什么好的产品？”
而银行的理财经理跟每一位客户说的也是：“咱这儿现在有一个挺好的产品，您要不要看看？”
这句话说错了么？
倒也没错。毕竟谁都想要一个“好产品”。
但这句话说对了么？
到底什么叫“好产品”？它“好”的标准到底是什么？
理财经理拿着一个最近一年收益20%的基金过来跟你说，买这个吧收益特别高，好多客户都觉着这个好——
但是……
有人听见保本就觉着好；有人看年化能达到5%以上就觉着好；有人买基金看见是基建方向的就觉着好；有人觉着酱香型科技、浓香型科技才是真的好……
这个年化20%的“好产品”，是适合别人的产品。这个别人有可能是老张，有可能是老王。
但这个基金到底适不适合你呢？
如果这个基金确实也很适合你，那你该买多少呢？
如果你买了这个基金，该拿多久，该什么时候赎回挣钱呢？
没有人会告诉你这些。
因为银行也好机构也好，甚至像支付宝这种平台也好，大家走的都是金融超市的模式。
02
何为金融超市？
我去超市买东西，同样一桶食用油，金X鱼的卖50，福X门的卖60，我就对比一下福临门的为什么贵，贵在哪儿。
可能一会儿还有个导购过来跟你说：“您买这个吧，这个油很好，现在还买大赠小。”
这就是超市，把所有产品都列在货架上，你自己看着挑。即使有导购，导购也就是告诉你一下现在的优惠活动，没了。
金融超市的概念也一样。
银行最近发行了10个理财产品，10支基金，理财经理拿个宣传单，把它们都打印出来——也是一样，你自己看着挑吧。
当然“导购”也会告诉你：这个基金不错，好在哪儿，现在认购费还打折——
这跟超市卖东西，没区别吧？
平台卖产品也一样。你要买理财，我就上架理财；你要买基金，我也能卖基金；你要买保险，保险我还有。
你一打开app会发现琳琅满目的产品，产品很丰富，能挑花了眼。
但是你该买哪个？该买多少？该持有多久？
依然没有人帮你解决这个问题，完全是你自己说了算。
甚至平台首页的那些热门产品广告，多数时候不但没有帮助，反而会起到误导用户的作用。
我们的金融服务仍然停留在这种很初级的阶段——或者说，这根本不能叫服务，本质上这还是推销产品。
大家有没有想过一个问题：为什么银行总是大力销售新发行的基金呢？
很简单的道理，因为卖新基金银行挣得多。
投资者购买新基金的时候，会收1.0%-1.2%的认购费，这个费用基金公司通常会%返还给销售渠道，你认为叫做吃回扣也没什么大问题。
老基金虽然也有类似的费用，叫做申购费，但由于销售竞争因素，这个费用通常要打4折，甚至有的只打1折返还给销售渠道。
另外，我们持有基金的过程中，基金公司还会收取1.5%/年的固定管理费。
但这些年基金公司竞争也越来越激烈，光靠自己卖不出去产品，就更别提收益了……
因此基金公司把管理费也让出了一部分给银行，我们叫做尾随佣金。
像四大行这种销售规模比较大的渠道，基金公司能给到50%-60%的尾随佣金；比四大行还NB的就是招行，估摸着这尾随佣金得给到70%，人家招行才能勉强同意上架。
老基金同样，这个尾随佣金也要打折，通常是只给到10%-20%。
那么问题来了。
新基金：70%尾随佣金+1.2%认购费。
老基金：20%尾随佣金+0.1%申购费。
同样卖万，新基金能赚1万多甚至2万，老基金只能拿四五千甚至一两千——
你要是银行的基金经理，卖哪个产品还用我说吗？
但是，从投资逻辑上来讲呢？
老基金仓位大多已建立完毕，大概率会在牛市中跟大盘以相同的涨幅上涨；
但新基金呢？
基金经理在建仓初期会更谨慎地展开操作，实际建仓会从0开始慢慢加到80%-90%的股票仓位，平均来看大概需要2-4个月完成操作。
这就导致在牛市期间，新基金的仓位会远远低于老基金。
即使市场大涨，新基金的净值涨幅也会受限。
从历史实际经验来看，老基金三个月上涨20%，同期的新基金能涨10%都算不错了。
（图中新老基金选取风格、持仓、主题相近的两支基金，新基金成立于年12月）
当然，如果是熊市，新基金确实也会比老基金跌得少。
但既然都已经熊市了，为什么还要做基金投资呢？
03
为什么心甘情愿当韭菜？
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我们再来想象一个非常普遍的场景。
你身体不舒服，去医院看病，你得告诉大夫说你哪儿不舒服，头疼还是肚子疼。大夫给你检查完了之后，说你这是什么什么毛病，给你开几副药，一天几次一次几粒儿总共吃多少天，中途如果病情好转就不用吃了，如果吃完了还没好再来复查，咱们再看看是别的什么原因。
这叫对症下药。
但如果你说，你身体不舒服，觉着头疼，我把你领一个大药店里，跟你说：这里药特别全！你想买什么都有！随便买！哎要不你买这个药吧，这个最近打折呢！特便宜！
你拿过来一看，一盒开塞露。
这叫治病么？这叫医疗服务么？很明显这就是单纯的卖药。
普通感冒我还可以买个经常吃的药对付过去了，但是一旦遇上超出自己常识范围的病了，医院，你肯定不敢随便百度一下就瞎吃药。
话说回来，理财也是一样的，盲目投资、瞎买产品的最终下场大多数都是当了韭菜。
放在医疗服务上大家都能很轻松就理解的事实，为什么放在金融服务上大家内心就毫无波动、心甘情愿地被割呢？
究其根本原因，在于金融超市的经营模式限制了金融服务的发展。
而我们一路接受这种模式走过来，没有其他模式的冲击，自然而然地形成了固化思维。
就像超市把所有产品都给你摆在货架上，卖出去一分货就拿一分利。
银行、机构、平台的经营目标，都是增加产品销售规模，卖得越多，我赚得越多。
至于投资者利益嘛……你赚多少或者亏多少，跟我是没有关系的。
04
谁能真正理解你的理财需求？
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在面对琳琅满目的金融产品时，我们需要搞清楚的重点问题很多。
比如说：
什么样的家庭财务适合什么样的风险结构？
适合什么样的收益目标？
不同的金融产品该怎么使用？
怎么买？买多少？
什么时候买？
市场环境未来会如何？
什么时候卖？
卖完了的钱怎么调整？
99%的家庭投资者在面对这些问题的时候根本闹不明白，各类机构和平台也不会花费大量时间进行跟踪和调整反馈。
像银行那样把客户
